Alfa-Quant

УКАЗАНИЕ
О требованиях к осуществлению деятельности по инвестиционному консультированию, порядке определения инвестиционного профиля клиента инвестиционного советника, требованиях к форме предоставления индивидуальной инвестиционной рекомендации

Настоящее Указание устанавливает:
требования к осуществлению деятельности по инвестиционному
консультированию;
порядок определения инвестиционного профиля клиента
инвестиционного советника (далее – клиента);
требования к форме предоставления индивидуальной инвестиционной
рекомендации.

1. Инвестиционный советник, являющийся юридическим лицом,
должен иметь как минимум одного работника, в обязанности которого входит осуществление деятельности по инвестиционному консультированию, имеющего квалификационный аттестат первого типа о присвоении квалификации специалиста финансового рынка по брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, деятельности форекс-дилера или квалификационный аттестат специалиста финанс…

После введения более жестких норм в денежно-кредитной политике США в американском корпоративном сегменте, особенно у крупного бизнеса, стали проявляться проблемы, не замечаемые ранее. Зависимость от дешевых займов в условиях повышающихся процентных ставок меняет устоявшиеся правила игры и, несмотря на явные угрозы для экономики, у инвесторов открываются новые возможности.

Как сообщает агентство Bloomberg, на долговом рынке США наблюдается тенденция к сокращению объемов первичного размещения корпоративных облигаций. Вне всякого сомнения, это признак пребывания экономики в стрессовом состоянии. После повышения ставок ФРС не только отразилась на доходности казначейских облигаций, но и спровоцировала рост стоимости привлекаемых компаниями займов. В течение октября доходность десятилетних корпоративных облигаций, получивших рейтинг «BBB», достигла рекордного с 2011 года значения в 4,7% годовых.

Параллельно наблюдается снижение спроса на корпоративные облигации, вызванное ожиданием инвесто…

По сведениям Росстата строительная отрасль экономики России до сих пор находится в состоянии упадка, оставаясь в ней еще с 2014 года в отличие от других направлений развития. При этом финансисты готовятся ввести новые меры для усиления контроля за деятельностью строительных компаний.

В соответствии с письмом главного управления ЦБ по Центральному федеральному округу банкам предписано скорректировать меры противодействия отмыванию денежных средств и как можно активнее использовать их при взаимодействии со строительными организациями. Это обусловлено тем, что, по мнению Банка России, именно такие компании чаще всего участвуют в операциях по «выводу в теневую сферу средств бюджетов, госкорпораций и реального сектора экономики».

Бюджетные средства выводятся в теневой сектор организациями, выступающими в качестве исполнителей по договорам подряда или государственным контрактам. Такие фирмы «зачастую авансируют уплату налогов (прежде всего НДС) и поддерживают их адекватную структуру», что …

Если не вдаваться в детали, то инвестирование в хедж-фонды может показаться не очень сложным. Казалось бы, достаточно перечислить на указанный счет деньги и просто следить за увеличением или уменьшением депозита. Но как выбрать хедж-фонд среди многих тысяч? Без общего анализа рынка и исследования деятельности отдельных субъектов никак не обойтись.
Предлагаем ознакомиться с несколькими простыми, но эффективными правилами выбора качественного хедж-фонда. Они применимы не только для многомиллионных инвестиций на зарубежных фондовых рынках, но и для более скромных вложений в программы доверительного управления, а также ПИФы. Перечисленные правила можно с небольшими поправками считать универсальными для управления капиталом.

1.Анализ инвестиционного портфеля
Для начала необходимо определиться с потребностями уже имеющегося инвестиционного портфеля, чтобы подобрать хедж-фонд, использующий наиболее оптимальную для вашего случая стратегию. К примеру, если портфель ориентирован на стратегию «long…

В числе "черных лебедей" - покупка Apple компании Tesla, крах Netflix и пятна на Солнце, которые обойдутся в $2 трлн.
"Шокирующие предсказания" Saxo Bank на 2019 год предполагают экономический спад в Германии, покупку Apple производителя электромобилей Tesla, "отпущение долгов" в ЕС и увольнение главы Федрезерва.

"Мы полагаем, что нынешний список является не только шокирующим, но и весьма интригующим, он побуждает инвесторов мыслить более широко, чем обычно, - заявил главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен. - Прогнозы объединяет общая тема: "всему есть предел". Мир должен очнуться и начать реформы - не потому, что он этого хочет, а потому, что другого выхода просто нет".

Публикуемые ежегодно вот уже 16 лет "Шокирующие предсказания" Saxo Bank привлекают внимание инвесторов не к основным трендам, хотя, несомненно, их учитывают, но к маловероятным событиям (так называемым "черным лебедям"), которые могут существенно …

Сферы инвестирования и диапазон возможностей хедж-фондов отличаются необычайным разнообразием. Помимо этого, существует множество других факторов, благодаря которым фонды создают и совершенствуют новые технологии получения прибыли. Невзирая на все это многообразие, можно выделить несколько основных видов стратегий, которые используются подобными организациями при работе на финансовых рынках:

•Парный трейдинг, короткие (short) и длинные (long) позиции. Данную стратегию фонд, как правило, применяет к 40% активов. Если говорить упрощенно, суть стратегии состоит в том, чтобы одновременно продавать переоцененные (шорт) и покупать недооцененные (лонг) активы.

•Реакция на события, или event driven. Рыночная стоимость акций ряда компаний, с которыми произошли определенные изменения (процедуры реорганизации, поглощения, слияния и т.п.) может быть несправедливой. Задача управляющего – выбрать выгодный момент, чтобы приобрести или продать подобные активы, до того, как эти цены придут в соответс…

Итак, прошло ровно 5 лет с момента запуска моей публичной торговли на портале comon.ru. Были конечно взлеты и падения, но за весь этот период удалось заработать 337,7% с учетом реинвестирования. Максимальная просадка составляла 24%. Сейчас в портфеле торгуется 20 различных торговых роботов на ликвидных фьючерсах и акциях. За этот год какие то алгоритмы были уволены, какие то добавлены в портфель, идет постоянный процесс доработки стратегии. Несмотря на низкую волатильность на рынках, за ноябрь месяц доходность по фьючерсам составила +7,2%, а по акциям +2,6%. С начала года роботы наколотили +42%.

График доходности счета на фьючерсах:


График доходности счета на акциях:


Для тех, кто хочет присоединиться к моей торговле или подробнее узнать, как можно стабильно зарабатывать с помощью торговых роботов до 70% годовых, презентацию можно скачать здесь. Возможные варианты сотрудничества - это индивидуальное доверительное управление и автоследование.

Инвестирование по-прежнему остается для многих наших граждан туманным вопросом. Основным затруднением для развития инвестиционной индустрии является устойчивое недоверие к любым организациям, в доверительное управление которых россиянам предлагается передать свои накопления. По статистическим данным не более 10% накоплений состоятельных людей находятся в инвестициях. И виной тому не только российский менталитет и отсутствие уверенности в стабильности, но и низкий уровень информированности потенциальных инвесторов. На сегодняшний день в России представлены практически все виды используемых в мире финансовых инструментов. Складывается парадоксальная для свободного рынка ситуация: развитие перспективной финансовой отрасли тормозится необоснованным отсутствием спроса. Далее приведен краткий обзор наиболее безопасных и проверенных финансовых инструментов, куда можно вложить миллион в 2019 году.


Доверительное управление капиталом

На многих наших сограждан угнетающе действует сама мысль о пе…

Во всех средствах массовой информации говорят о том, что власти улучшают условия как для иностранных, так и для своих инвестиций. Но практически все долларовые миллионеры из России держат активы (в том числе капитал) заграницей и даже не думают возвращаться на Родину. И причин для этого более чем достаточно. Наиболее популярные – гражданство и налоговое резидентство с физическим нахождением на территории страны не менее половины календарного года.

При этом мы слышим, что со времени последнего экономического кризиса в экономике и политике многое изменилось,  что государство встало на ноги. И что это повлияло на движение капитала. В лучшую сторону, конечно же.

Борьба с оффшорами, которая привела к началу амнистии капитала, появление санкционных рисков, введение систем автоматического обмена информацией, усиление контроля действительно помогли сдвинуть дело с мертвой точки. Но этих мер недостаточно.

Чуть ли не ежедневно мы слышим о том, что власти приняли решение еще сильнее ужесточить законодательство и более внимательно следить за теми, у кого есть более-менее нормальный капитал. Что необходимо знать для того, чтобы однажды не остаться у разбитого корыта? Об этом читайте ниже.

У российских миллионеров появились новые проблемы, которые невозможно решить традиционным способом – через услугу Private Banking. Поэтому им следует изменить тактику и играть на опережение. Только так можно не потерять то, что было заработано потом и кровью. Ну или получено в наследство, не важно.

Врать самим себе – глупо. В нашей стране никогда не было хороших условий для сохранения и увеличения капитала, государство просто-напросто не уделяло внимание этому вопросу. Что оставалось людям? Правильно, переложить деньги в более надежный сейф, т.е. перейти под одну из иностранных юрисдикций. На чужбине нам были только рады.

Рентабельность вложений денежных средств в недвижимость тесно переплетается с тремя составляющими: финансовым положением на рынке, опытностью экспертов и доходностью от собственных инвестиций. Немаловажными факторами будут установленные процентные ставки за кредит и способность полученной платы от аренды имущества погашать долги по банковским взносам.

Фонды зарубежной недвижимости REIT появились в США в начале 1970-х годов и стали инновацией на рынке инвестиций. Основу деятельности до 2007 года составлял финансовый леверидж: инвесторы вкладывали паи в недвижимое имущество, что давало хорошую ликвидность на падающем рынке.

Созданные трасты получали высокий доход от управления жилыми и нежилыми комплексами, ценными бумагами. При этом стоимость обслуживания долга была невысока, а условия на финансовом рынке позволяли наращивать темпы роста коллективного инвестирования.
Затем в 2008 году произошел кризис, при котором стало ясно: чтобы обеспечить процветание паевого направления, больше не…