Сообщения

Евгений Ворончихин на Форуме трейдеров у А. Герчика (Видео)

Изображение
Мое выступление на Форуме трейдеров у Герчика, где я рассказываю о том, как пришел на фондовый рынок и про торговых роботов.


Рэй Далио потерял 18% в 2020 году. Увольнения и отток инвесторов

Изображение
У Рэя Далио очень плохой год. Настолько плохой, что миллиардер рискует потерять свой титул короля хедж-фондов.В этом году компания Далио Bridgewater Associates (под управлением $148 млрд) понесла огромные убытки, несмотря на то, что конкуренты заработали деньги на восстановлении фондовых рынков. Ущерб по состоянию на август: падение на 18,6% флагманского фонда Pure Alpha II. Эти убытки, худшие за десятилетие, возглавляют обширный список проблем, которые погрузили Bridgewater в цикл антикризисного управления, по мнению более 25 человек, знакомых с внутренней работой фирмы.Во-первых, компьютерные модели Bridgewater изначально неверно интерпретируют рынки второй год подряд. Затем начался отток крупных клиентов. За первые 7 месяцев года инвесторы вывели из фонда 3,5 млрд. дол.Помимо этого Далио проиграл арбитражную битву с бывшими сотрудниками, враждовал со своим бывшим со-исполнительным директором и уволил десятки сотрудников.Это неожиданный поворот для 71-летнего Рэя Далио, который долго…

Куда вложить миллион долларов в 2020-2021 году? - Евгений Ворончихин и Антон Кудасов, ч.3

Изображение
3-я часть интервью Евгения Ворончихина и Антона Кудасова о проекте Alfa-Quant и на тему: Куда вложить миллион долларов в 2020-2021 году?

Когда лопнет пузырь на фондовом рынке? Шорт Tesla - Евгений Ворончихин и Антон Кудасов, ч.2 (Видео)

Изображение
Продолжение интервью с Антоном Кудасовым о пузырях на фондовом рынке:
Когда лопнет пузырь на фондовом рынке?Дефляция и смена поведенческой моделиУроки Великой депрессииПерепроизводство долга в миреКогда начнут расти процентные ставки и инфляция?Шорт TeslaВыборы в США

Вся правда о торговой войне США и Китая! Перспективы Китая - Антон Кудасов и Евгений Ворончихин (Видео)

Изображение
Запилили интервью с Антоном Кудасовым о торговой войне между США и Китаем и о перспективах Китайской экономики:

Торговая война между США и Китаем.  В чем суть соглашения? Кто победит? Перспективы Китайской экономики Уроки Великой Депрессии Долги Китая Стоит ли инвестировать в Китай?

Доходность портфеля за 2-й квартал 2020

Изображение
2-й квартал также выдался урожайным, как и 1-й. В марте торговые роботы хорошо заработали на коронакризисе, а в апреле-мае славно рубанули на сильном отскоке фондового рынка и на укреплении рубля, в июне же наблюдалась боковая динамика рынков и профита. За 2-й квартал доходность алгоритмического портфеля на фьючерсах составила +27%, а с начала сего года доходность +117,6%. В итоге за 7 лет публичной торговли по статистике comon.ru доходность данной стратегии составила +655%.

Доходность алгоритмического портфеля на фьючерсах:


Доходность инвестиционного портфеля на акциях:

Доходность инвестиционного портфеля на ММВБ за 2-й квартал составила +9%, что вполне предсказуемо на фоне оптимизма на глобальных фондовых рынках и на колоссальных вливаниях ликвидности со стороны всех Центробанков мира. Таким образом, мы имеем доходность инвестпортфеля за 2 года в размере +34%.


Как говорится, кому корона, а кому мать родна! Думаю, высокая волатильность на рынках сохраниться еще года два в соответствии…

США подготовили новые санкции против Путина, госкомпаний и олигархов

Изображение
США готовятся ужесточить санкции против России в связи с информацией о том, что структуры Минобороны РФ платили талибам в Афганистане за убийство американских солдат.

Новый санкционный законопроект, который внес в Сенат демократ Боб Менендес и который уже поддержала лидер демократов в палате представителей Нэнси Пелоси, включает ограничительные меры против российских чиновников, военных и разведчиков, вплоть до президента Владимира Путина, а также блокировку активов близких Кремлю олигархов и дополнительные санкции для компаний с государственным капиталом.

Согласно документу, который опубликован на сайте комитета сената по международным делам, глава Национальной разведки США в течение 15 дней с момента принятия закона должен сообщить конгрессу, действительно ли правительство России прямо или через свои структуры предлагало вознаграждение за убийство в Афганистане солдат США и миссии НАТО.

Если эти сведения подтверждаются, президент США обязан в течение 15 дней ввести санкции, включаю…

ЦБ напомнил россиянам о блокировке вкладов в военное время

Изображение
Банк России решил напомнить гражданам, что в военное время государство может заблокировать вклады в банках.

Снятие наличных со счетов было ограничено в первые же дни Великой отечественной войны, пишет ЦБ на своей странице в Facebook.

Государство «мобилизовало средства населения», объясняет регулятор, чтобы пополнить бюджет и ограничить денежную эмиссию - то есть включенный на полную мощность печатный станок.

Кроме того, в войну «для граждан был введен военный налог, налог на бездетных и одиноких, повышены сельскохозяйственный и подоходный налоги», напоминает центробанк. Отпуска были отменены, компенсация за них перечислялась на вклады и также была заморожена.
До войны поступления в госбюджет от налогов и займов населения составляли 10-12% доходов бюджета, за четыре года войны население обеспечило порядка трети всех доходов государства, оплатив две трети расходов военного бюджета, отмечает ЦБ.

«Если в 1940 году бюджет затрачивал на все мероприятия по обслуживанию населения больше, чем…

Долги стран к ВВП

Изображение

Прогноз по S&P500 на 2020-2021-2022 год. Будет ли вторая волна кризиса?

Изображение
12-летний бычий рынок с 2009 можно официально считать сломленным. По всем фундаментальным показателям мировая экономика вступила в фазу Великой депрессии 2020-х годов. После 1-го шока, после коронавирусной волны падения американский фондовый индекс S&P500 показал столь же сильный отскок на фоне сверх мягкой монетарной политики ФРС. На мой взгляд, в ближайшие 6 мес. мы увидим падение волатильности по фондовому рынку, который будет болтаться в широком диапазоне 2400-3200 пунктов. 2-я волна распродаж придется на конец этого - начало 2021 года, в результате чего S&P500 рухнет на 1700-1900 п. Закрытие мировой экономики на карантин бесследно не пройдет, последствия мы будем разгребать еще 3-5 лет. Падение потребительского спроса, дефляционный коллапс и многочисленные дефолты компаний и стран вкупе с огромными вливаниями ликвидности со стороны мировых Центробанков приведет к мягкой депрессии по Японскому сценарию. Жесткой посадки не будет как в 1920-е годы, но и роста лет 5 тоже не …

Евросоюз может ввести санкции против Германии. Сорос предрекает распад Еврозоны из-за коронавируса

Изображение
Евросоюз может ввести санкции против Германии


Или все конфликтующие стороны резко открывают в себе невиданные способности к креативной дипломатии и отказу от амбиций, или Евросоюз ждет такая борьба за власть между Брюсселем и Берлином, что еврозона (да и Евросоюз в целом) могут просто развалиться

Евросоюз на полном ходу вляпался в самый настоящий конституционный кризис., пишет колумнист Иван Данилов на сайте РИА Новости. По крайней мере, именно "конституционным кризисом" конфликт между руководством Германии и Евросоюза (а также высшими судебными инстанциями Германии и Евросоюза) называет авторитетное агентство деловой информации Bloomberg.

Впрочем, если ситуация будет развиваться по той траектории, которую задали руководители Евросоюза, то "кризис" будет слишком мягким термином для определения экономических и политических последствий происходящего.

Однако в этом можно увидеть и некую иронию судьбы: у Германии теперь есть определенные шансы оказаться в одном "с…

Рэй Далио: Деньги, кредит и долг

Изображение
Новая статья Рэя Далио о фиате, «твердых деньгах» и влиянии коронавируса на мировую экономику.

Рэй Далио — 70-летний миллиардер и инвестор, которого называют «Стив Джобс сферы инвестирования». Основал один из крупнейших в мире хедж-фондов Bridgewater и входит в топ-100 богатейших людей мира. Предлагаем вашему вниманию сокращенный перевод его статьи «Деньги, кредит и долг» из серии «Изменение мирового порядка».

Деньги ― это средство обмена, которое также может быть использовано в качестве средства сбережения.

Люди могут хранить свои сбережения в активах, которые, как они полагают, сохранят свою ценность (например, золото, драгоценные камни, картины, недвижимость, акции и облигации). Важно понимать, что 1) большинство денег и кредитов (особенно фиатных денег, которые сейчас существуют) не имеют внутренней ценности, 2) это просто записи в реестре, которые можно легко изменить, 3) цель этой системы состоит в том, чтобы эффективно распределять ресурсы и 4) эта система периодически выходит и…

Рэй Далио: «Это не просто рецессия, а слом парадигмы»

Изображение
Основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио дал большое интервью проекту TED Talks. Публикуем саммари с главными тезисами, которое подготовили наши партнеры из проекта Smart Reading.

Ситуация по уровню последствий сопоставима с глобальным цунами. О ней стоит говорить в терминах «прибыль — баланс». Мы получили огромный удар по прибыли и дыры в балансе.

Текущий кризис похож на тот, что мы пережили 1930–1945 годах. Мы видим значительный рост государственного долга, нулевые процентные ставки, новые виды денег и кредитно-денежной политики. Америка печатает (на самом деле, просто меняет цифры в компьютерах) деньги. Министерство финансов через казначейство выпускает облигации, которые покупает ФРС. Правительство в той или иной форме раздает деньги американцам в огромных масштабах.

Европа делает то же самое — для своего населения. Но европейский банк меньше, так как мир на 70% пользуется долларами, и лишь частично — евро. В результате мы остаемся с громадным счетом к о…

Самоизоляция (кавер на песню "Демобилизация")

Изображение
Песня на злобу дня))


Am Скорый поезд не помчится Перекрыты все границы  A7               Dm Замирает нация Dm Жизнь начнётся без вокзалов  Am Без кафе и ресторанов E                  Am A7 Самоизоляция
Я прижмусь к тебе щекою Ты толкнешь меня рукою И прочтешь нотацию Ограничены все ласки Даже если оба в маске Самоизоляция
Hm      Нам страшны дурные вести Из-за них сидим на месте H7                  Em На одной локации Em Не помогут нам таблетки  Hm Только горы туалетки F#             Hm H7 Самоизоляция

Наш сосед из Беларуси Нам сказал «Сябры, не трусьте, Гэта провокация!» Только он из дома вылез Как схватил коронавирус Госпитализация Только он из дома вылез, Похватил он этот вирус Самоликвидация
Cm# А когда всё завершится Прилечу в Китай как птица C7#                  Fm# Обниму китайца я  Fm# Погуляем по Уханю Cm# А пока сижу, бухаю G#             Cm# C7# Самоизоляция  Fm# А пока до нашей встречи Cm# Буду кушать много гречи G#             Cm# Самоизоляция

Доходность портфеля за 1-й квартал 2020

Изображение
Благодаря высокой волатильности на рынках торговые роботы на фьючерсах заработали за 1-й квартал +71%, причем основной профит был сделан в марте на росте валюты и обвалах акций. Таким образом, за 6,5 лет публичной торговли на комоне доходность составила +514%. Наконец-то волатильность вернулась на рынок и продлится еще как минимум 2 года, на мой взгляд, с точки зрения анализа циклов волатильности.

Доходность алгоритмического портфеля на фьючерсах:


2019 год был сложным для моих алгоритмов, валюта и акции Сбербанка весь год стояли в боковике, что негативно отразилось на доходности. Я еще с прошлого года ожидал этих кризисных обвалов как сейчас, и увеличил риски, чтобы нормально рубануть в кризис, но боковик затянулся и обновилась максимальная просадка по эквити. При этом у инвесторов не было такой просадки как у меня, т.к. риски у них небыли завышены. Слава Богу, вола сейчас вернулась и удалось вернуть награбленное рынком и выйти на новые максимумы по доходности.

Кроме того, в прошлом г…

Сбербанк вводит комиссию 1% за переводы от 50 тыс. руб. в месяц.

Изображение
Сбербанк с апреля отменит «банковский роуминг» – комиссию за денежные переводы между клиентами банка в другие регионы в размере 1% от суммы, за которую банк часто критиковали пользователи и власти. Об изменении тарифов рассказала зампред правления Сбербанка Светлана Кирсанова. Взамен Сбербанк введет аналогичную комиссию за все переводы свыше 50 000 руб. в месяц – уже вне зависимости от региона, следует из данных банка.

Новые тарифы сначала будут введены на Дальнем Востоке, уточнил представитель Сбербанка, «а потом тиражированы на всю страну».

Сейчас Сбербанк не берет плату за переводы между своими клиентами в пределах одного региона (редкие исключения перечислены на сайте банка). Но если получатель и отправитель находятся в разных регионах, банк берет 1% от суммы, но не более 1000 руб. Речь идет о переводах внутри Сбербанка – с карты на карту или со счета на счет из личного кабинета, мобильного приложения или банкомата. Между своими счетами можно переводить деньги бесплатно. Таких пе…

Россия и Саудовская Аравия начали ценовую войну. Нефть рухнула на 10%

Изображение
На мировом нефтяном рынке после четырех лет спокойствия снова начинается война «все против всех».

В ответ на выход России из соглашения ОПЕК+, в рамках которого с 2016 года крупнейшие добывающие страны координировали объемы добычи, Саудовская Аравия объявила о резком снижении цен на свою нефть для всех клиентов и по всей линейке сортов.

Как сообщает Bloomberg, апрельские партии государственной нефтяной компании Saudi Aramco - крупнейшего экспортера нефти в мире - подешевеют на 4-7 долларов за баррель. Это рекордные скидки за 20 лет доступной статистики.

На ключевом для Эр-Рияда азиатском рынке основной саудовский сорт Arab Light в апреле будет продаваться со скидкой 3,1 доллара к цене бенчмарка Oman/Dubai, хотя контракты с отгрузкой в марте заключались с премией почти в 3 доллара.

Цена, таким образом, снизится на 6 долларов для легкой нефти и в диапазоне 4-6 долларов по другим маркам. Скидки для покупателей США будут еще больше и достигнут 7 долларов.
Саудовская Аравия традиционно об…

Структура экспорта России

Изображение
С нефтяной иглы нам слезть так и не удается, похоже власти и не пытаются. Доля экспорта нефти и газа из России по-прежнему превышает 50%.

Прогноз по индексу РТС на 2020-2021-2022 год

Изображение
В феврале сего года мы видели, как обвалились фондовые рынки во всем мире из-за распространения коронавируса. Скорость падения рынков такова, что они закладывают ожидание рецессии в мировой экономике. Индекс РТС также сломал свой восходящий тренд и начал формирование волны Е в широком 13-летнем треугольнике. Первая цель падения - 1200 пунктов, после чего может начать сильный отскок, но расслаблять булки рано. Потом последует 2-я волна распродаж. В конечном итоге RTS рухнет в район 900 п. Нефть при этом упадет ниже 30 дол. за баррель. Вот тут то и надо затаривать акции на все плечи)) Далее начнется долгосрочный бычий тренд и новый деловой цикл в России-матушке и во всем мире. Там мы увидим, как начнет разгоняться инфляция, после того как мировые центральные банки зальют кризис деньгами. Рост сырьевых товаров и цен на нефть сулит нам благоденствие в текущем десятилетии, но только для тех, кто переживет нынешний шторм))


Прогноз курса Доллара на 2020-2021 год

Прогноз курса Доллара на 2020-2021 год

Изображение
В прошлом прогнозе называлась цель по доллару - 60-63 рубля, ее скоропостижно выполнили. Судя по всему валюта развернулась наверх и сейчас нас ждет новая волна роста сначала до уровня 80 в ближайшие 12 месяцев, вторая цель - 100 рублей за бакс ближе к 2022 году. Данный сценарий отменяется при пробое отметки 57.

Причины для ослабления рубля и роста курса доллара:
Падение цен на нефть до 20-30 дол. за баррель, перепроизводство нефти и газа в мире.Мировой финансовый кризис и отток капитала с развивающихся рынков, в том числе из России-матушки.Глобальный Risk-off, бегство от риска и укрепление доллара ко всем мировым валютам.Отечественным экспортерам и олигархам выгоден слабый рубль, что приводит к росту их доходов.Экономика РФ уже 10 лет толком не растет с 2008 года, находится в стагнации и сильно отстала от мира за эти годы. Политических реформ ждать не приходится. Единственным стимулом роста остается девальвация рубля.Действующее бюджетное правило, по которому излишки нефтегазовых доход…