Сообщения

Рэй Далио ставит на Китай

Изображение
"Не хотели бы вы инвестировать с голландцами во время построения их колониальной империи? Не хотели бы вы инвестировать во времена промышленной революции в Британскую империю? Не хотели бы вы инвестировать в Соединенные Штаты перед созданием Pax Americana? Я думаю, что это сопоставимо...."

Именно так миллиардер, основатель Bridgewater Associates макроинвестор с пятидесятилетним стажем, Рэй Далио в своем интервью на YouTube на этой неделе описывает нынешние инвестиционные возможности в Китае, где акции выросли в четыре раза, а облигации - в семь раз за последнее десятилетие.

Рэй сказал, что НЕ инвестировать в Китай «очень рискованно», и лучше приступить к инвестициям раньше, чем позже.

Сегодня между США и Китаем идёт торговая война, но Далио, однако, уверен, что обе стороны могут выйти из этйо ситуации победителями. «Я не думаю, что мы пойдем на классическую войну», - сказал он. «Я действительно думаю, что произойдет перестройка мирового порядка с точки зрения изменений в це…

Рекордный приток денег в ПИФы в июле 2019

Изображение
По данным Investfunds, июль стал самым успешным месяцем для индустрии коллективных инвестиций РФ за последние четырнадцать месяцев. За минувший месяц чистый приток средств в открытые паевые фонды достиг 13,4 млрд руб., в два раза перекрыв показатель предыдущего месяца (6,7 млрд руб.). Восстанавливается привлечение средств в консервативные фонды облигаций. При этом более агрессивные стратегии частные инвесторы предпочитают приобретать онлайн.

Управляющие компании в июле удвоили по сравнению с предшествующим месяцем привлечения в открытые паевые фонды. По данным Investfunds, чистый приток средств составил 13,364 млрд руб., что является рекордным значением с мая прошлого года и четвертым по величине за всю историю отрасли. В этом году устойчивое поступление средств в розничные ПИФы наблюдается третий месяц подряд, и за это время инвесторы вложили в них свыше 21,3 млрд руб. Основными бенефициарами роста интереса инвесторов стали фонды рисковых стратегий — акций и смешанных инвестиций. Вл…

Удаленный Сервер VDS для TSLab и Quik

Изображение

Рэй Далио - нас ждёт «Новая парадигма». Золото будет расти, акции падать.

Изображение
Рэй Далио, это американский бизнесмен, миллиардер, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates. Сегодня Рэй опубликовал очередную статью, которая может быть интересна всем инвесторам. Читайте адаптированный перевод:
Один из моих инвестиционных принципов: Определите парадигму, в которой вы находитесь, изучите, является ли она устойчивой и если она не устойчива, то в чём именно, после этого визуализируйте, как произойдет сдвиг парадигмы, когда произойдёт её смена.

За мои примерно 50 лет работы в качестве глобального макроинвестора я заметил, что были относительно длинные периоды (около 10 лет), в течение которых рынки и рыночные отношения функционируют определенным образом (который я называю «парадигмой»), большинство людей со временем адаптируются к этому, и в конечном итоге экстраполируют текущую логику на все процессы, что приводит к смещению баланса и в конечном итоге переходу к новым парадигмам, в которых рынки действуют зачастую противоположно, по отношению к тому, как …

Нефть может рухнуть до 30 долларов из-за сланцевой добычи США

Изображение
Несмотря на все усилия ОПЕК и России по сокращению нефтедобычи, ситуация на рынке «черного золота» медленно, но верно движется к «дежавю» 2014 года. Нефть может снова рухнуть ниже 30 долларов за баррель. Мировой спрос на нефть не дотягивает до ожиданий, сообщил в интервью Reuters глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль.

МЭА, по его словам, в третий раз за последние 6 месяцев вынуждена пересмотреть прогноз в худшую сторону: в 2019 году мировой экономике потребуется всего 1,1 млн баррелей новых поставок ежедневно. Это на 100 тысяч баррелей меньше майской оценки, на 300 тысяч меньше, чем агентство ожидало в начале года.

Рост добычи в США, хотя и замедлился по сравнению с прошлогодним, по-прежнему превышает весь мировой спрос: по итогам года американские нефтяники увеличат производство на 1,8 млн баррелей в сутки (после 2,2 млн - в прошлом году).

В результате, по оценке МЭА, уже в начале 2020 года мировой рынок нефти столкнется с избытком предложения, сопоставимым с т…

Долг Китая к ВВП уже превысил 300%

Изображение
Общая долговая нагрузка Китая значительно возросла в I квартале 2019 г., поскольку Пекин стремится поддержать замедляющуюся экономику, пишет South China Morning Post со ссылкой на данные Института международных финансов (IIF).

В первые три месяца года долг составлял почти 304% ВВП Китая по сравнению с 297% годом ранее.

Китайское правительство стремилось сдержать корпоративный долг путем ограничения теневого банкинга. Хотя это способствовало сокращению корпоративного долга в нефинансовых секторах, чистые заимствования в других секторах выросли. В результате общая задолженность превысила $40 трлн, что составляет около 15% от общемирового долга.


Долг домохозяйств вырос до 54% ВВП с 49,7% в I квартале 2018 г., показали данные Института международных финансов. Государственный долг вырос до 51% в I квартале с 47,4% годом ранее, в то время как долг финансового сектора увеличился до 43% с 41,3%.

Замедление темпов роста заимствований наблюдалось только в нефинансовом корпоративном секторе, гд…

Акции Сбербанка сегодня. Прогноз на 2019-2020-2021 год

Изображение
Прогноз и технический анализ акций Сбербанка

Сегодня стоимость обыкновенных акций Сбербанка - 237 руб. за штуку и они продолжают находиться в краткосрочном восходящем тренде. Рост может продолжится до 260 руб. за акцию, закроем дивидендный гэп, после чего пройдет сильная волна распродаж и Сберкасса может скорректироваться до уровня 185 руб. Но пугаться не стоит, на мой взгляд, в ближайшие годы мы увидим широкий боковик или сужающийся треугольник в диапазоне 180-260 руб. в рамках 4-й волны. Из этого диапазона вероятнее всего мы увидим выход наверх с целью 350 руб. за акцию до 2024 года.



Фундаментальный анализ Сбербанка

Зеленый банк остается флагманом российской банковской системы и фондового рынка. Продолжается рост активов, капитала банка, прибыли, кредитного и депозитного портфеля. Сбер фактический подмял под себя весь банковский сектор благодаря политике монополизации всех отраслей со стороны руководства нашей страны. Активная зачистка и масштабный отзыв лицензий у мелких и средних б…

Конгресс США одобрил новые санкции против госдолга РФ

Изображение
Палата представителей Конгресса США одобрила в четверг поправку к проекту оборонного бюджета на 2020 финансовый год. Она предусматривает «настоящие, серьезные» ограничения на любые действия с российским государственным долгом. Введение ограничений объясняется необходимостью «наказать Россию за то, что она сделала с предыдущими выборами, и сдерживать ее от вмешательства в будущие выборы».

«Эта поправка подразумевает настоящие, серьезные санкции против российского государства и предусматривает, что ни один гражданин США не сможет совершать новые сделки с российским госдолгом»,— приводит ТАСС слова одного из авторов поправки демократа Брэда Шермана. Он уточнил, что данная поправка предусматривает также механизм снятия этих санкций, если власти США придут к выводу, что «Россия может не вмешиваться в американские выборы по крайней мере в ходе одного избирательного цикла».

Проект оборонного бюджета на 2020 год еще не утвержден. Поправка о новых санкциях должна будет пройти через процедуру …

Страны-лидеры по добыче нефти 1965-2018

Изображение

Какие купить облигации? Свежие идеи

Изображение
Рублевый и валютный долг России: Замедление темпов роста.

Потенциал снижения доходности рублевого суверенного долга на длинной кривой остается ограниченным — порядка 30 б.п., или 2,5%, если за целевой минимум взять уровень марта 2018 г.Доля нерезидентов в ОФЗ в мае составила 30%, или 2,5 трлн руб. в абсолютном выражении, что является историческим максимумом. Доля нерезидентов не учитывает выделенные 1 трлн руб. в качестве имущественного взноса в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) для докапитализации банков через механизм ОФЗС начала года приток средств нерезидентов составил 672 млрд руб., что с лихвой компенсирует отток в размере 560 млрд руб. с апреля по декабрь 2018 г. После притока в мае $3,2 млрд иностранных средств мы ждем замедления их притока, так как премия на длинной кривой, на которой в основном покупают нерезиденты, уже отыграна на 80%На короткой кривой, где покупают резиденты, премия отыграна на 60%, т. е. потенциал роста там большеБолее привлекательны для покупки корот…