Что будет с долларом в 2019 году? Будет ли рубль по 100? Волновой прогноз

Апрельский прогноз по баксу реализовался с поразительной точностью. Все по плану!
Глобальная цель по паре Доллар/рубль остается в силе - это 100 руб. за дол., которую увидим вероятнее всего в 2019 году.

Сейчас мы подошли к сильному уровню сопротивления - 70, который с первого раза не пробить. Курс доллара на сегодня - 67,4. На мой взгляд, в сентябре-октябре валюта будет ходить в диапазоне 65-70. И ближе к концу года под новую порцию более жестких санкций, бакс начнет ускоряться в небо. Вероятна небольшая остановка на 80 и дальше "на север" на 100. Этот уровень является психологически важным для всех участников рынка, в частности для населения. И во избежании паники и разгона инфляции наш ЦБ будет всячески защищать этот уровень, продавая валюту и выкупая ОФЗ с рынка. Поэтому на долго мы там не задержимся.

Главные риски для рубля или причины девальвации:

• Обострение геополитической напряженности, введение новых более острых санкций против российских банков и госдолга со стороны США и их союзников.
• Рост процентных ставок, нехватка долларовой ликвидности в мировой банковской системе, продолжение тренда на укрепление доллара ко всем мировым валютам. 
• Бегство капитала с развивающихся рынков и из России.
• Внеочередной мировой финансовый кризис, падение фондовых рынков, в том числе в штатах.
• Падение цен на нефть в район 20 дол. за баррель.
• Дефолты крупных корпораций, банков и ряда развивающихся стран.

P.S. Автор не рекомендует читателям сразу бежать в обменник и скупать доллары. Операции с валютой несут в себе риск потери денег, особенно на широких банковских спрэдах. Если хотите заработать на девальвации национальной валюты до 70% годовых или просто захеджироваться, то можете инвестировать в алгоритмическое доверительное управление Евгения Ворончихина.

Швейцарская банковская тайна больше не тайна

Совсем скоро в финансовом мире произойдет то, что когда-то казалось совершенно невозможным: швейцарские банки начнут сообщать иностранным налоговым органам информацию об офшорных счетах. Таким образом, будет нарушен принцип строжайшей конфиденциальности, который неукоснительно соблюдался на протяжении многих десятилетий.

Предпосылки к такому беспрецедентному шагу возникли в 2008-м, когда был арестован экс-сотрудник UBS Group AG Брэдли Биркенфельд. Тогда американские налоговые органы начали масштабное расследование, в результате которого швейцарские банки были оштрафованы на общую сумму более 6 миллиардов долларов.

В поле зрения Министерства юстиции США оказалось более 80 финансовых организаций. Среди них – такие гиганты, как Julius Baer Group Ltd, Credit Suisse Group AG и вышеупомянутый UBS. Банку Zuercher Kantonalbank придется заплатить штраф в размере 98 миллионов долларов, а Basler Kantonalbank – более 60 миллионов долларов. Оба банка были уличены в том, что помогали своим клиентам утаивать от американского правительства информацию об активах и доходах. Швейцарскому подразделению HSBC Holdings Pls и группе Pictet еще предстоит процесс урегулирования с Минюстом США.

Рейтинг лучших управляющих компаний для миллионера по мнению Forbes

Forbes представляет ежегодный рейтинг управляющих компаний, занимающихся доверительным управлением капиталом состоятельных клиентов. Рейтинг составлен на основе опроса финансистов с учетом дополнительных показателей работы компаний.

Управляющая компания «Альфа-Капитал» входит в «Альфа-Групп». На рынке wealth management начала активно работать с 2009 года. Средний счет клиента HNWI составил около 190 млн рублей, у состоятельных — 20 млн рублей, а у розничных — 800 000 рублей. Суммарные активы клиентов под управлением УК «Альфа-Капитал» в мае 2018 года составляли 285 млрд рублей. Имеет около 30 000 клиентов в доверительном управлении (ДУ). Клиентам компании доступны услуги Alfa Capital Management (Europe).

Рейтинг лучших иностранных банков для миллионера по мнению Forbes

Forbes представляет ежегодный рейтинг иностранных банков, оказывающих услуги private banking, а также рейтинг компаний, управляющих активами состоятельных клиентов. Мы составляли рейтинг на основе опроса финансистов и учитывали дополнительные показатели работы банков и компаний.

Глобальный банк, специализирующийся на private banking, управляет активами на 400 млрд швейцарских франков (на 30 июня 2018 года). Полугодовая чистая прибыль Julius Baer Group по МСФО выросла на 26% в годовом выражении и составила 444 млн швейцарских франков; чистая прибыль на акцию увеличилась на 25%, до 2,04 франка. Рост произошел вследствие притока новых денежных средств в объеме 10 млрд франков, покупки 95% акций бразильской группы Reliance Group, которая прибавила швейцарскому банку 4,5 млрд франков.

Рейтинг лучших российских банков для миллионера по мнению Forbes

Санкции и ужесточение проверок в европейских банках заставили многих россиян вернуть сбережения на родину.

Forbes представляет ежегодный рейтинг российских банков, оказывающих услуги private banking, а также рейтинг компаний, управляющих активами состоятельных клиентов. Мы составляли рейтинг на основе опроса финансистов и учитывали дополнительные показатели работы банков и компаний. Первое место в российском рейтинге занял подконтрольный государству Сбербанк.

Активы в private banking, несмотря на трудности в экономике, растут, российские банки получают дополнительные дивиденды от деофшоризации, опасений бизнесменов попасть под санкции и последующую конфискацию, ужесточения процедур проверок в банках стран ЕС. На рост сервисов private banking не повлияли трудности, которые испытывает банковский бизнес в России. Основная тенденция — клиенты все больше интересуются премиальными сервисами, например, в сегменте «Сбербанк первый» они перевели из депозитов в страховые и инвестиционные продукты 222 млрд рублей.

Премиальный банкинг глобально растет, число состоятельных людей в мире и России увеличивается. В 2017 году Forbes насчитал рекордное число миллиардеров во всем мире — 2043, через год список дополнился 67 новыми именами. В России 96 долларовых миллиардеров, за последние два года в списке появилось три десятка новых участников.

Бегство капитала в офшоры ускорилось на 550%

Объем средств, выводимых в офшорные зоны крупными российскими бизнес-структурами и состоятельными людьми, резко вырос.

По данным Центробанка, за первые 3 месяца текущего года из страны «ушло» более 17 миллиардов долларов. Это почти в 6,5 раз больше, чем за предыдущий квартал.

Если перевести данную сумму в национальную валюту, то получится почти триллион рублей, что составляет более 4% ВВП нашей страны (около 22 трлн. руб.) за тот же период. Кроме того, это примерно половина денег, поступивших в казну от продажи нефти и газа. Еще одно сравнение: за первый квартал на офшорные счета переведено в 1,4 раза больше денег, чем было выделено российским бюджетом на выплату пенсий.

По традиции самой излюбленной офшорной зоной для россиян остается Кипр. Счета компаний, зарегистрированных на этом острове, за первые 3 месяца нынешнего года были пополнены на 10 миллиардов долларов.

Лавров: НАТО готовится нанести ядерный удар по России

На прошлой неделе Сергей Лавров, выступая на конференции по безопасности в Мюнхене, сделал сенсационное заявление. По его словам, европейские страны, входящие в НАТО, готовятся нанести тактический ядерный удар по РФ при активном содействии США.

Глава российского МИДа подчеркнул, что администрация Трампа заняла «явно агрессивную» позицию, что негативно отражается на процессе ядерного разоружения. Сейчас в странах Европы находится целый арсенал американского нестратегического оружия, которое может быть использовано в любой момент.

Фактор наличия ядерных боеприпасов в Европе усугубляется «совместными ядерными миссиями». По мнению Лаврова, сложившаяся ситуация выходит за рамки привычной «холодной войны».

В подобных миссиях принимают участие и неядерные члены НАТО, что позволяет им получить навыки применения тактического ядерного оружия. Кроме того, проведение данных мероприятий грубо нарушает Договор о нераспространении ядерного вооружения. Лавров убежден, что таким образом американские военные готовят своих европейских коллег к нанесению нестратегических ядерных ударов по нашей стране.

У банков закончились рубли

Уплата налогов крупнейшими отечественными корпорациями привела к стрессовой ситуации на денежном рынке.

Как сообщают аналитики Райффайзенбанка, дефицит рубля в финансовых организациях наблюдается второй месяц кряду. Для обеспечения необходимых платежей банкам снова приходится прибегать к помощи регулятора.

В минувший понедельник крупные экспортеры должны были перечислить в бюджет около 800 миллиардов рублей (акцизные сборы, НДС и НДПИ). В результате кредитная задолженность банков перед ЦБ по положению 312-П резко возросла.

Объем средств, выделенных регулятором банковской системе в течение одного дня, превысил 140 млрд. руб. Таким образом, общая задолженность банков приблизилась к цифре 180 миллиардов рублей, увеличившись более чем в 4 раза.

Напомним, в прошлом месяце российским банкам также потребовались глобальные вливания от ЦБ. Так, за последнюю неделю июля Банк России выдал финансовым организациям кредитов на сумму 207 млрд. руб.

Стоит отметить, что проблемы с рублевой ликвидностью возникают у банков практически ежемесячно. Правда, в предыдущие месяцы масштабы помощи были куда более скромными. В июне регулятор закачал в систему всего 24 миллиарда рублей, месяцем ранее – вдвое меньше, а в апреле банки и вовсе обошлись без его поддержки.

Очевидно, что возникшая ситуация вызвана нехваткой рубля у многих банков. Кстати, кредиты по линии 312-П сложно назвать дешевыми: ставка по ним достигает 9% годовых, в то время как размер ключевой ставки составляет чуть больше 7%.

Общая сумма налогов на прибыль, которые должны быть перечислены банками на этой неделе, превышает 220 млрд. руб.

Все указывает на то, что стоимость рубля на денежном рынке продолжит расти. Специалисты Райффайзенбанка прогнозируют, что в таких условиях уровень ставки RUONIA превысит ключевую ставку Центробанка.

Как заработать на санкциях 21%? Публичное управление капиталом: итоги августа

В августе месяце вступили в силу очередные антироссийские санкции со стороны США, отток капитала с развивающих рынков и из нашей страны спровоцировали хорошие движения на долларе и акциях Сбербанка. Все это позволило моим торговым роботам заработать в августе 21,4% на фьючерсах и плюс 1,3% на акциях. По итогам 5 лет публичного управления капиталом доходность портфеля торговых роботов составила +304,5% с учетом реинвестирования по статистике comon.ru. С начала года доходность по срочному рынку +31,4%. 

Стратегия на фьючерсах:

Стратегия на акциях:

В сентябре ожидаю период затишья на мировых финансовых рынках, скорее всего, акции не много подрастут и доллар к рублю припадет. Но в 4 квартале текущего года, волатильность снова может вырасти, начнется снова раскручиваться тема с санкциями против российского госдолга, доллар продолжит расти к мировым валютам, а также может состояться коррекция на американском фондовом рынке. Все это позитивно скажется на доходности моих алгоритмов:)

P.S. Ознакомиться с моими условиями по доверительному управлению капиталом можно здесь.

Как правильно передать бизнес по наследству?

Система наследственных фондов в нашей стране пока далека от совершенства, однако сейчас возобновилась работа над инструментом, благодаря которому процедура передачи бизнеса в наследство упростится.

В конце июня депутаты Госдумы начали обсуждать законопроект, предусматривающий прижизненное создание личных фондов, которые смогут переходить в наследство после кончины учредителя. Чуть позже был принят законопроект, касающийся наследственных договоров и совместных завещаний.

Год назад, когда Госдума принимала закон 259-Ф3, данные поправки уже обсуждались. Напомним, этот закон регламентирует создание наследственных фондов. Тогда депутаты решили, что прижизненные личные фонды могут стать удобным способом уклонения от налогов, а пункт о наследственных договорах и совместных завещаниях был отправлен на доработку.