Поделитесь статьей с друзьями!

вторник, 27 июня 2017 г.

Торговый робот "Frodo"

Торговый робот "Frodo" под TSLab, написанный на C#. Это трендовая импульсная стратегия на фьючерсе Сбербанка. Адаптивная к волатильности. Выход по стопу и тейку. Исполнение по рынку. Тестирование проводилось с 2009 по 2017 года без учета плечей и без реинвестирования. Комиссия на тестах 0,03% (0,06% на круг). Стратегия также работает на всех ликвидных трендовых фьючерсах.

Результаты тестирования стратегии Frodo следующие:
Доходность за 8 лет: 827%
Средняя доходность за год: 31%
Максимальная просадка: 11%
Доходность/риск: 2,8
Фактор восстановления: 15,5
Количество сделок: 953
Выигрышных сделок: 36%



Цена: 150 000 руб.

P.S. Положительный результат в прошлом не гарантирует аналогичный результат в будущем!


среда, 21 июня 2017 г.

Иллюзия развития: чем опасны тренинги личностного роста?

Последние 20 лет в России популярны тренинги личностного роста. 
Как измерить их эффективность?


Тренинги зародились в 1950-х годах в США и начинались со встреч групп анонимных алкоголиков и невротиков. Принципы проведения тренингов личностного роста были заложены при работе с зависимыми и эмоционально неустойчивыми людьми. Первые успехи в группах стали привлекать большее число участников, и со временем тренинги стали популярны среди широких слоев общества.

Разновидностей тренингов личностного роста очень много, хотя общепризнанной классификации нет, а критерии результативности часто размыты. Например, тренеры обещают повысить самооценку, раскрепостить, развить харизму и так далее. Объективно оценить тренинг по этим критериям невозможно, а эмоциональный всплеск от заданий только создает дополнительные трудности. Качество тренинга могут показать только реальные изменений жизни в лучшую сторону.

Большинство программ разрабатываются под среднестатистического человека, который, по мнению основоположника менеджмента Фредерика Тейлора, глуп, ленив и жаден. Быстрый результат при минимальных усилиях - то, что нужно для целевого клиента. Развиваться каждый день сложная задача, а вот потратить пять дней в году вполне по силам. Секретные знания, которые можно получить только на тренинге, еще больше подогревают интерес. Врачи экономически не заинтересованы в полном выздоровлении пациента, а тренеры в эффективном развитии клиента.

После привлечения клиента, его необходимо удержать. Самый простой способ – создать эмоциональную зависимость от тренера или группы. Для этого используются следующие методы:

1. Эмоциональная раскачка. Участника тренинга всеми силами стараются столкнуть в эмоциональную яму при помощи воспоминаний самых тяжелых ситуаций в жизни. Задача упрощается, если удалось довести до слез. После того как участник коснулся эмоционального дна, тренер сообщает ему, что он супер, молодец и может все. Потом опять в яму и на вершину. От таких эмоциональных качелей человек испытывает невероятную эйфорию и подъем сил.

2. Движение сквозь страх. Участника тренинга просят выполнить максимально дискомфортное задание. Например, просить милостыню, взять еду у случайных людей в кафе т.д. У среднестатистического человека подобные задания вызовут сильнейший страх, который может достигать по своей интенсивности страха смерти. В таких стрессовых ситуациях организм считает, что существует реальная угроза жизни и, чтобы снизить риск болевого шока, вырабатываются обезболивающие вещества, в том числе эндорфины. Критическая ситуация проходит, организм цел и невредим. Эндорфины связываются с опиоидными рецепторами, и человек испытывает фантастические эмоции. По этой же причине люди подсаживаются на экстремальные виды спорта, поэтому правильнее называть их не адреналиновыми наркоманами, а эндорфиновыми.

3. Ослабление центра критики. Тренинги обычно проводятся в течение нескольких дней с утра до вечера. Участники весь день выполняют задание тренера. Со временем организм устает, центр критики постепенно отключается, тренер получает доступ к подсознанию участников, куда направляет психологические установки. А вот что именно будет заложено в голову участников, решает сам тренер.

После тренинга человек ощущает эйфорию и колоссальный прилив сил. Но постепенно запал проходит, повседневные дела накрывают с головой. В обычной жизни ярких, зажигательных событий не так много. Подсознание требует эмоций и постепенно человек подсаживается на безрезультатные, но эмоциональные тренинги, и завлекает свое окружение туда же. Решить свои проблемы по итогам тренинга удается единицам, для остальных в лучшем случае ничего не поменяется. Но будут и те, чья психика пострадает — в результате эмоциональной раскачки и эндорфиновых манипуляций полезные программы подсознания будут скорректированы в деструктивную сторону, а вредные усугублены: появляются неврозы, депрессия, панические расстройства.

Часто в рекламе тренингов заявляют об избавлении от фобий - это обман. Рассмотрим, как устраняет фобию психотерапевт, который просит клиента подумать о проблеме, выявляет неприятное чувство в теле. Он находит критический инцидент в прошлом (например, при полете 20 лет назад самолет попал в зону турбулентности), ставший источником проблемы и выявляет, каких эмоциональных ресурсов не хватает. Далее перерабатывается критический инцидент, устраняется это неприятное чувство, интегрируются эмоциональные ресурсы и фобия исчезает. На тренингах первичные критические инциденты не перерабатываются, а без этого полностью избавиться от тревоги и страха сложно.

К тренингам, где размыты критерии результативности, а эмоциональная составляющая доминирует над смысловой, стоит отнестись с осторожностью. В Японии для совершенствования деятельности компании применяют концепции: Kaizen и Kairyo. Первая фокусируется на непрерывном ежедневном улучшении с минимальными затратами. Вторая - на глобальном краткосрочном улучшении с существенными затратами. Практика показывает, что в конкурентной борьбе доминируют компании, делающие основной упор на первый подход (Kaizen), например, автомобилестроительная корпорация Toyota. В реальной жизни все точно так же — помните, невозможно при помощи тренингов кардинально перестроить свою жизнь, тогда как непрерывная работа над собой способна привести к нужному результату.

Евгений Барменков.

вторник, 13 июня 2017 г.

Как правильно считать просадку на Comon.ru?

В прошлой статье мы затронули вопрос оценки доходности стратегий на портале comon.ru. В этот раз рассмотрим обратную сторону модели, а именно риск. Т.е. как правильно рассчитывать просадку стратегий? Причина написания данной статьи в том, что я просто устал отвечать на одни и те же дилетантские вопросы по поводу реальной просадки по своей стратегии на комоне. К сожалению, большинство людей абсолютно не дружит с математикой, поэтому будем повышать ее уровень. Теперь я могу просто всех посылать... посылать к данной статье:)


Рассмотрим расчет просадки на примере моей публичной стратегии на комоне. Какие версии я только не слыхал. Кто то увидел на графике историческую просадку в 30%, кто то в 60%, кто то в 70%, но лишь не многие умеют считать. На графике показана динамика доходности стратегии и будем оценивать риск между максимальной точкой доходности и минимальной, допуская, что инвестор может подключиться к стратегии на максимумах эквити. Но было бы не правильно считать просто изменение доходности и из 203% вычитать 133%, получая максимальную просадку в 70%. Т.к. просад нужно считать как изменение не доходности, а изменение капитала. Размер капитала принимаем за единицу или 100% и считаем отношение между капиталом на минимуме и капиталом на максимуме. 

Формула просадки: 
( (100% + доходность на минимуме) / (100% + доходность на максимуме) ) - 1 

По моей стратегии максимальная просадка в 2016 году составляла: ((100%+133%)/(100%+203%))-1 = -0,23 = 23%
А в 2015 году просадка была:
((100%+59%)/(100%+102%))-1 = -0,21 = 21%

Упрощая всем жизнь на комоне уже за нас подсчитана просадка правильно. Эта цифра показана справа от графика. И комон подтверждает мои расчеты о просадке в 23%. При этом доходность за 3,5 года составила 222% с учетом реинвестирования прибыли.

Учите мат. часть, господа!;)



суббота, 10 июня 2017 г.

Доходности на Comon.ru - замануха для лохов?

У брокера "Финам" есть такая площадка (comon.ru), где любой трейдер/управляющий может предоставлять публично торговые сигналы в режиме онлайн, а инвесторы могут подписаться на них и копировать эти сделки на свой счет. Вроде бы все ничего, хороший сервис, однако стоит взглянуть на те доходности, которые показывают там лучшие управляющие, то сразу закрадываются смутные сомнения. Если отсортировать результаты всех стратегий по доходности, то в топе показываются такие цифры как 104 000%, 31 000%, 20 000%, есть даже один товарищ с доходностью 2 600 000% (ДВА МИЛЛИОНА ПРАЦЕНТОВ!!!!!!). Дак сразу возникает вопрос - это все развод с нарисованными доходностями, либо на этом сайте просто клондайк трейдеров, которые гребут бабки экскаваторами?


Давайте попробуем разобраться на сколько реальны эти цифры?
Во-первых, нужно понимать, что это результаты, как правило, за несколько лет. Во-вторых, расчет этой доходности на комоне происходит по среднегеометрическому методу, т.е. результат за каждый новый день перемножается с результатом за предыдущий период, именно поэтому график доходности показывает экспоненциальный рост. 

Например, в первый год мы заработали +50%, во второй еще +50% и в третий год +50%. Принимаем размер капитала за единицу. В итоге мы имеем следующий результат: 
(1+0,5)*(1+0,5)*(1+0,5)-1 = 238% за 3 года.
Вроде бы мы каждый год зарабатываем по 50% и результат должен был быть 150% за 3 года если суммировать доходности, а тут аж целых 238%. Что это, замануха для лохов? Правильно ли они считаются? Реальные ли это результаты или нет? 

Ответ: Да, реальные. Именно такую доходность вы получите, НО это при условии реинвестирования процентов (прибыли). За 3 года получится именно 238%, если не выводить прибыль со счета. Если же мы планируем регулярно выводить прибыль, то доходность считать необходимо по арифметическому методу, просто сложив доходность за каждый год. Аналогичным образом обстоят дела с результатами у трейдеров, представленными на картинке. И мой публичный счет на комоне тому не исключение. 

Поэтому, чтобы не было иллюзий на счет доходностей на комоне, рекомендую использовать калькулятор на сайте, который расположен ниже под каждой стратегией. Прежде, чем подключать автоследование к какой-либо стратегии, для начала поиграйтесь с калькулятором, а также попросите у трейдера цифры доходности по отдельности за каждый год.

В следующей статье, я расскажу, как правильно считать просадку стратегий на comon.ru.

пятница, 9 июня 2017 г.

Сиреневый туман (Маржин-колл) / Новая песня



Сиреневый туман (Маржин-колл) - Евгений Ворончихин.

                          Em                                H7
Сиреневый туман, в глазах моих темнеет
                                                        Em
Телефон звонит, вот и доигрался я

                              Am                                 Em
А брокер не спешит... Ведь брокер понимает...
                            F#         H7               Em
Что с депозитом я прощаюсь навсегда
А брокер не спешит... Ведь брокер понимает...
Что с депозитом я прощаюсь навсегда

Разбитый монитор, осколки собираешь,
Уеду я на год, а может быть, на два,

А может, навсегда ты бабки потеряешь,
Еще один звонок - и уезжаю я.
Еще один звонок, позиции прикроют
Разбитые мечты, валю я из страны
А брокер не спешит... Ведь брокер понимает...
Что с депозитом я прощаюсь навсегда

Последнее "прости" с любимых губ слетает,
В глазах твоих больших - тревога и печаль.

Еще один звонок, ты друга потеряешь
Уходит из под ног и рушится земля
А может навсегда ты лавочку прикроешь
Еще один звонок и уезжаю я
А может навсегда ты бабки потеряешь
Еще один звонок и нечем торговать
А брокер не спешит... Ведь брокер понимает...
Что с депозитом я прощаюсь навсегда

четверг, 1 июня 2017 г.

Работает ли математика на бирже? Итоги публичной торговли за 3,5 года

Существует много споров о том, работает ли математика в трейдинге или нет? Можно ли, опираясь на исторические данные о рынке, стабильно зарабатывать деньги на бирже? Моя реальность и мои факты говорят о том, что это возможно, кто бы что там ни рассуждал, водя вилами по воде. Выкладываю результаты торговли своих роботов, которые являются этому доказательством. Не тесты, а именно реальные результаты, подтвержденные брокером. Решение - запускать стратегию в работу или нет, как раз принимается на основании тестов на истории. Можно ли сказать, что 42 месяца статистики - это случайный результат или все таки есть какая то закономерность на рынках с положительным математическим ожиданием? Что это, ошибка выжившего или мнение одураченного случайностью управляющего? Решать вам.
Хаос - это высшая форма порядка. И случайный характер рынка не говорит, о том, что на нем нельзя зарабатывать.

Итак, прошло ровно 3,5 года или 42 месяца с начала запуска публичной торговли на портале comon.ru. За этот период портфель торговых роботов заработал инвесторам +222,5% с учетом капитализации процентов. За всю историю максимальная просадка в моменте составляла 23%. Плюс к этому облигации приносят ежегодно около 5% в год. Май выдался удачным и ударным месяцем, благодаря росту волатильности на нашем фондовом рынке роботы наколотили +10,2%. И с начала 2017 года доходность составила +21,3% за 5 месяцев.


По счету автоследования результат за май +11,5%. А за 4 месяца статистики +7,5%.





ГОРЯЧИЕ БИЗНЕС-НОВОСТИ