Плюсы и минусы алготрейдинга

Плюсы использования торгового робота.

1. Точность. Если исходный код робота написан правильно, то его работа будет абсолютно безошибочной. Робот не допускает ошибок при выставлении заявок, а входящие и исходящие данные обрабатываются с точностью в несколько знаков после запятой. Если трейдер подает заявки и производит расчеты вручную, то при этом всегда есть вероятность случайно ошибиться с запятой или написать лишний ноль. Использование роботов сведет риск опечатки к минимуму.

2. Быстрота. Ни один человек не сможет сравниться с торговым роботом в скорости работы. Робот способен одновременно отслеживать сотни котировок, а на сложнейшие вычисления ему потребуются доли секунды. Он молниеносно принимает решения и, исходя из них, столь же быстро подает заявки. Используя в своей работе торгового робота, вы сможете реагировать на рыночные изменения и выставлять заявки гораздо быстрее, чем те ваши коллеги, которые не прибегают к его помощи.

Банк России залезает в валютные долги, чтобы поддержать рубль

Недавно стало известно, что Центробанк вновь начал занимать крупные суммы у зарубежных партнеров.

Долги ЦБ растут в арифметической прогрессии: по итогам 1-го квартала они составляли 1,7 млрд. дол., во 2-м увеличились почти на миллиард, а после 3-го квартала – еще на 2 миллиарда.

Деньги были получены в РЕПО под залог ценных бумаг из государственных международных резервов.

В течение 9 месяцев благодаря таким операциям Центробанк занял у иностранных кредиторов почти 9 млрд. дол. Согласно собственной статистике ЦБ, более активный прирост долга в последний раз был зафиксирован в далеком 2009-м, когда общая сумма внешних обязательств составляла без малого 12 млрд. дол.

Что общего между человеческими ошибками и черными лебедями?

За последние годы в мире произошло немало значимых событий, которые вряд ли кто-либо мог предсказать заранее. Можно ли было предвидеть, что в 2007-2008 годах разразится очередной финансовый кризис, Великобритания захочет выйти из ЕС, а Дональд Трамп займет пост президента самой могущественной державы? Глядя на все эти «случайные» события, поневоле начинаешь верить в теорию «черных лебедей» Нассима Талеба, согласно которой нашим миром правят случайности. Так ли это или с данной гипотезой можно поспорить?

Какова доля случайности в событиях, которые кажутся случайными? Возможно, мы по какой-то причине не замечаем очевидных закономерностей в информационном потоке и череде событий? А может быть, реальные причины случайностей - наши собственные заблуждения и ошибки? Следует признать, что, находясь в определенном эмоциональном состоянии, мы зачастую бываем не в состоянии дать трезвую оценку происходящему и распознать признаки грядущих перемен. Существует несколько разновидностей подобных состояний, и каждое из них можно рассмотреть на конкретных примерах из жизни.

Управление частным капиталом: как выбирают лучший банк?

Старинный особняк, дорогие интерьеры, хорошо одетый обходительный господин ведет неспешную беседу с клиентом. Эта картинка из рекламы частного швейцарского банка – само олицетворение конфиденциальности, индивидуального подхода, эксклюзивности и многовековых традиций.

В действительности тотальная глобализация не обошла стороной и так называемый семейный банковский бизнес. Банки, история которых насчитывает не одну сотню лет, вытесняются такими международными финансовыми корпорациями, как UBS, Morgan Stanley или Bank Of America. В управлении каждого из этих гигантов находится свыше триллиона долларов. Десяток банков контролирует около 2/3 всего рынка wealth management, а это более 16 трлн. дол. Среди них лишь Pictet можно назвать традиционным швейцарским банком. Кстати, само определение «частный банк» возникло от словосочетания «частное партнерство», в форме которого и существует этот банк. 

Крах Америки / Волновой прогноз по S&P500

В прошлом прогнозе год назад ожидалось, что американский фондовый рынок вырастет до уровня 2300 пунктов по индексу S&P500, по факту он перебил этот прогноз и достиг отметки 2570. Завершаются последние подразделения волн роста и в ближайшие годы США и глобальный фондовый рынок может ожидать масштабный кризис сравнимый с Великой депрессией 1930-х годов. США и весь мир активно будут стараться заливаться экономику деньгами, поэтому медвежий тренд будет растянут по времени и может продлиться до 5 лет.

Сейчас мы имеем беспрецедентно низкую волатильность, индекс страха VIX находится на рекордных минимумах за последние 20 лет. На рынках царит чрезмерный оптимизм. На обложках Forbes лицо Баффета, который прогнозирует, что индекс Dow Jones достигнет 1 000 000 пунктов. Поэтому и масштаб кризиса будет похлеще, чем 2008 года. На этот раз индекс S&P500 может упасть на 60-70% в район 700-1000 пунктов.

Пять привычек миллиардеров

Наше представление о жизни очень обеспеченных людей зачастую строится на голливудских стереотипах, но какова же их жизнь в реальности? Богачи представляются нам некими суперменами, которые способны работать сутками напролет, за счет чего достигают гораздо большего, чем обычные люди. Пусть успех и не всегда измеряется деньгами, однако стоит признать, что для того, чтобы заработать свои миллионы, им пришлось изрядно потрудиться. Богатые люди быстрее добиваются поставленных целей, поскольку они лучше управляют своими эмоциями и придерживаются здорового образа жизни. У миллиардеров особое чувство стиля, они пользуются огромным влиянием и представляются простым смертным пришельцами с другой планеты. Однако обладатели несметных богатств – тоже люди, а кое-какие их привычки могут показаться обычному человеку довольно неожиданными. Заметьте, что речь сейчас идет не о каких-то невероятных деликатесах или безумно дорогих предметах роскоши. Итак, вот несколько удивительных привычек самых обеспеченных людей мира.

Скромность - превыше всего.

Как вы думаете, на каком автомобиле ездит создатель Фейсбука? Вот и не угадали: Марк Цукерберг, состояние которого превышает 30 млрд. дол., отдает предпочтение обычному Фольксвагену GTI стоимостью всего 30 тыс. дол. В соответствии с распространенным заблуждением, все миллиардеры окружают себя роскошью и только и делают, что швыряются деньгами. В реальности же основной чертой многих богачей является прагматичность, поэтому они живут довольно скромно и лично контролируют свои расходы. Скажем, Сергей Брин, стоявший у истоков компании Google, и по сей день предпочитает делать покупки в недорогих супермаркетах. Азим Премжи, возглавляющий компанию WiproLimited, ездит на автомобиле среднего класса и добирается в аэропорт на рикше, при этом его состояние исчисляется более чем 12-ю миллиардами долларов. Получается, что многие сверхбогатые люди в повседневной жизни не особенно тяготеют к роскоши. Американская культура навязывает нам стереотип, что все мечтают об огромных особняках, роскошных автомобилях и прочих атрибутах «красивой жизни». Однако миллиардеры, которые смогли заработать такие деньги, умеют и сохранять их, довольствуясь лишь частицей своих богатств.

20 лучших фильмов про Уолл-стрит

Не только для трейдеров: от нестареющей классики до философских драм.

1. Аферист (Rogue Trader, 1999)

В двух словах: Британская версия «Уолл-стрит» в ускоренном темпе.

Сюжет: Основываясь на реальных событиях из жизни трейдера банка Бэрингз Ника Лисона, Эван МакГрегор сумел на удивление достоверно изобразить британского вундеркинда — вплоть до его пристрастия к фруктовым конфетам. Хотя «Аферист» не преуспел в прокате, он вполне способен развлечь искушенного зрителя.

2. Поменяться местами (Trading Places, 1983)

В двух словах: Нет фильма о Уолл-стрит смешнее этого.

Сюжет: Таланты Эдди Мерфи и Дэна Эйкройда в лучшем виде раскрываются в истории Джона Лэндиса о том, как на Уолл-стрит падение одного человека может обернуться благословением для другого. Видеть, как Мерфи остроумно рассуждает о фьючерсах и рынках — чертовски весело.

3. Варвары у ворот (Barbarians At The Gate, 1993)

В двух словах: Еще один классический фильм (по мотивам отличной книги).

Сюжет: Документальная история о финансируемом выкупе RJR Nabisco.

5 измерений инвестиций

На какие факторы следует ориентироваться частному инвестору?

Безусловно, всем хорошо известна классическая схема, показывающая взаимосвязь риска и доходности: уровень ожидаемых доходов прямо пропорционален степени рисков. До недавнего времени при формировании инвестиционных портфелей для крупных клиентов Private-Banking за основу бралась именно эта двухмерная модель. Вкладывать средства в бумаги второго эшелона было довольно рискованно, однако такие инвестиции отличались высокой доходностью. Инвестируя деньги в государственные облигации, клиент рисковал гораздо меньше, но и ожидаемая доходность в этом случае была намного ниже.

В течение многих лет эта модель не вызывала никаких нареканий. Однако кризис внес значительные коррективы в существующую систему координат. Выяснилось, что плоская двухмерная модель прайвет-банкинга устарела, и теперь в ней появились новые измерения.

Секреты уверенности в себе

Сложно достичь успеха в жизни и стать счастливым, не обладая таким важным качеством, как уверенность. Степень уверенности в себе отражается на решении повседневных задач, взаимодействии с коллегами, способности руководить людьми. От того, насколько вы уверены в своих силах, зависит успех вашего бизнеса, гармония в семейных отношениях и многие другие аспекты вашей жизни. Какими же правилами нужно руководствоваться, чтобы развить в себе такую уверенность?

Чтобы добиться той жизни, о которой вы мечтаете, необходимо продолжать уверенно идти к своей цели, какие бы трудности ни возникали на пути. Наградой за ваши усилия будет удача, на которую вы не могли бы рассчитывать, если бы перестали бороться. Давайте рассмотрим семь характерных черт уверенных людей, которые вы можете перенять, чтобы улучшить качество своей жизни.

Что выгоднее вклада в России?

Исторические котировки по российским акциям за 10 лет: 1-min

Нужны котировки для тестирования стратегий?
Выкладываю архив с 1-минутными данными по самым ликвидным российским акциям за 10 лет с 2007 по 2017 год.
Инструменты: Алроса, Аэрофлот, ВТБ, Газпром, Лукойл, Магнит, МТС, Новатэк, НорНикель, Роснефть, Ростел, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургутнефтегаз-п.
Скачано с сайта Финам в формате txt. Периодически буду обновлять этот архив.

Пишите на почту: eugeny888@gmail.com

Enjoy it!:)

Мифы о Private-banking: Риски для VIP-инвесторов

Банковская индустрия ныне переживает не лучшие времена, поэтому крупные клиенты задаются вопросом, достаточно ли надежны кредитные организации - даже если их репутация безупречна.

Не секрет, что мнение людей о банках зачастую строится не на реальных фактах, а на стереотипах и слухах. Давайте разберемся, какие мифы о private-banking наиболее распространены среди клиентов.

Миф #1. Вкладам инфляция не страшна.

Каждый состоятельный клиент заботится в первую очередь о том, чтобы сохранить свой капитал. Желающих получать по 40-50% годовых, как правило, находится немного, поскольку степень риска в данном случае будет слишком высокой. При таком консервативном подходе клиенты, стремящиеся сохранить крупную сумму, чаще всего размещают ее на банковском депозите.

При этом следует учесть, что в большинстве российских банков ставка по вкладам в валюте не превышает 2%, а в рублях – 7%. Более того, на такие проценты могут рассчитывать лишь крупные клиенты, положившие деньги в банк минимум на год. Если ориентироваться на официальные данные об инфляции, то при таких ставках она будет «съедать» почти весь предполагаемый пассивный доход.

Что такое Private-Banking?

Private-Banking (PB) является отдельным направлением банковского бизнеса. Помимо индивидуальной системы обслуживания, в PB входят услуги финансового и нефинансового характера для VIP-клиентов банка.

За рубежом система прайвет-банкинга успешно работает уже на протяжении нескольких десятилетий. В России данный сегмент рынка начал развиваться сравнительно недавно, поэтому о единых стандартах в этой сфере говорить пока сложно.

К примеру, сумма минимального взноса, необходимого для получения VIP-статуса, для разных кредитных организаций может существенно отличаться. Чтобы стать элитным клиентом «Альфа-Банка», нужно внести на счет сумму, эквивалентную 50000 дол. Клиент «Восточного Экспресс-Банка» получает престижную приставку «VIP» в том случае, если сумма его вклада превышает миллион рублей. «Московский Кредитный Банк» установил еще более высокую планку: особые привилегии полагаются тем клиентам, которые положили на счет не менее 5 млн. руб. В других организациях, имеющих свои критерии, этот порог может и превышать эту сумму.

Помимо банковского обслуживания, в PB входит консультационный и инвестиционный сервис.

Алгоритмическая торговля акциями / Сергей Павлов на конференции смарт-лаба

На крыше Финама с Васей Олейником / Фото

Почему 90% инвесторов теряют на Доверительном управлении?

Качество индустрии управления активами в России просто отвратительно! Сплошь и рядом слышны клики, вопли, стоны инвесторов, отдавших деньги в доверительное управление (ДУ) компании или частному трейдеру. Натолкнувшись на некомпетентных управляющих или мошенников, и 1-2 раза распрощавшись с деньгами, «обманутые вкладчики» полностью разочаровываются в фондовом рынке и остаются при мнении, что все это лохотрон и развод. Основная проблема в том, что управляющим по барабану, заработают они деньги инвестору или нет, т.к. не несут никакой ответственности за потери инвестора, им главное срубить бонусы. На самом деле потери на ДУ можно исключить на 90%, если избегать следующие ошибки при вложении денег.

1. Не смотрят результаты торговли управляющего. 

При выборе трейдера необходимо обязательно попросить у него стейтмент, результаты его торговли, как минимум за 3 последних года. Если трейдер по каким то фантастическим причинам отказывается это сделать, то значит ему просто показать нечего. Должны быть результаты не нарисованные в Excel, а заверенные брокером или биржей, либо ведется мониторинг публичной торговли на таких порталах как Рэнкинг управляющих Московской биржи, Comon.ru, МФД и т.д. Идеально было бы посмотреть сам график доходности (эквити) управляющего. Безусловно, там могут быть просадки, главное чтобы они были не глубокими, не более 40%, а счет имел стабильную тенденцию к росту. Любые операции на финансовых рынках связаны с риском и торговли без просадок не бывает, если управляющий заявляет, что у него не бывает периодов потерь, то он просто лжет. 

2. Не берут отзывы клиентов. 

Попросите у трейдера телефоны нескольких его клиентов, кто с ним работал, и пообщайтесь с ними в живую. Поверьте, от них вы узнаете много интересного, чего сам управляющий вам не всегда расскажет. По самой реакции на такой вопрос, можно определить, есть ли довольные клиенты, которые заработали вместе с ним деньги. Таким образом, можно существенно снизить вероятность наткнуться на непрофессионального управляющего. А отзывы в интернете не всегда скажут правду.

3. Работают без договора. 

Следующая ошибка большинства инвесторов в том, что они не прописывают все условия в договоре. Особенно максимальный уровень просадки счета, ответственность за убытки, условия деления прибыли, методика расчета вознаграждения и т.д. Даже если вы работаете с управляющей компанией, не бойтесь обсуждать с ней условия и при необходимости вносить коррективы в договор. Если, это частный трейдер, то попросите у него скан паспорта для надежности. Обо всем нужно договариваться на берегу и фиксировать это в договоре, чтобы потом не было мучительно больно. Покажите этот договор юристам, проверьте его на юридическую силу.