Что будет с ценами на золото, когда наступит глобальный кризис?

Общеизвестно, что золото и прочие драгоценные металлы во все времена считались высоколиквидными активами. Повышенный спрос на драгметаллы в периоды финансовой нестабильности объясняется вполне очевидными причинами.

Основные качества драгметаллов, благодаря которым они всегда будут в цене – удобство обращения, естественная природная редкость (а не искусственно созданная, как в случае с криптовалютой) и осязаемость (слиток золота - реальная ценность, которую сложно уничтожить случайно).

Драгоценные металлы – наиболее универсальная торговая платформа, если речь не идет о сделках с зарубежными контрагентами.

Безусловно, в отношении обращения драгметаллов существуют определенные ограничения, однако большинство аргументов, высказываемых противниками золота, не выдерживает критики. Скажем, нередко можно услышать, что из-за ограниченного количества драгметаллов приобрести их довольно сложно, поэтому ликвидность неминуемо снизится, и в возникшей торговой среде лишь немногие будут располагать валютой для торговли. Данное утверждение наивно и логически неверно.

На протяжении многих столетий драгоценные металлы мирно сосуществовали с бумажными денежными знаками, обеспеченными золотом. Ликвидность падала крайне редко, но, если такое и случалось, подобные периоды были кратковременными. Последний глобальный кризис ликвидности датирован 1914-м годом – тогда же, вскоре после создания ФРС, была развязана Первая мировая война.

Куда крупные инвесторы вкладывают свои деньги?

Прошлый год был рекордным по масштабам коллективных инвестиций. Объем частных вложений, размещенных в розничных паевых фондах, превысил общую сумму, которая была привлечена за прошлые годы. Уровень конкуренции на рынке высок: народные облигации, инвестиционное страхование жизни и прочие инвестиционные продукты также являются весьма востребованными инструментами. Стоит отметить, что подавляющее большинство инвесторов, выбирающих альтернативные варианты вместо банковских депозитов – это состоятельные клиенты.


Каковы перспективы?

Национальная лига управляющих опубликовала следующую финансовую информацию: сумма частных инвестиций, размещенных в открытых ПИФах за прошлый год, превысила 73 миллиарда рублей. Это вдвое больше, чем предыдущие рекордные показатели, зафиксированные в 2006-м. К концу 2017-го на рынке был установлен еще один рекорд – объем чистых активов на тот момент составил более 200 миллиардов рублей. В последний раз такой ажиотаж в данной отрасли был отмечен в середине 2000-х, когда наблюдался ежегодный двукратный прирост числа пайщиков и общего объема вложений. Последствия краха 2008-го были губительными не только для всей отечественной экономики, но и для сферы коллективных инвестиций. На возрождение рынка потребовалось почти 10 лет – положение усугублялось растущей инфляцией, обесцениванием национальной валюты, падающими ценами на нефть и зарубежными санкциями, направленными против субъектов российской экономики. Лишь к 2016-му году среди участников рынка стали преобладать позитивные настроения, которые еще больше окрепли в прошлом году.

Обвалится ли биткоин до 2000 дол?

Прогнозы трейдеров, проанализировавших динамику курса биткоина в прошлом, далеко не радужные. Скользящая средняя за 200 дней и аналогичная кривая за 50 дней максимально сблизились за последние девять месяцев. Если уровень просядет, как это было в 2015-м, можно будет с уверенностью говорить о новом падении.

По словам аналитика Пола Дэя, руководителя отдела деривативов Market Securities Dubai, в течение нескольких последних месяцев рынок претерпевает существенные изменения после всплеска активности в конце 2017-го, когда налицо были все признаки «пузыря».

Чтобы смоделировать текущую динамику, Дэй изучил обвал биткоина, который произошел около пяти лет назад. Аналитик утверждает: если события будут развиваться по аналогичному сценарию, максимум конца прошлого месяца снизится более чем на 70%, и в дальнейшем курс вполне может упасть до 2000 долларов.

Когда взорвется долговая бомба ФРС?

В последние годы некоторые СМИ все чаще муссируют тему третьей мировой войны. У большинства людей это понятие ассоциируется, прежде всего, с ядерным конфликтом.

Однако ядерные бомбы – не единственное оружие в возможном глобальном противостоянии. Планируя ввести торговые тарифы, американское правительство, по сути, развязывает мировую экономическую войну. Ответные меры не заставят себя долго ждать: фискальная система США подвергнется деструктивным атакам со стороны Японии, Китая, России, членов ОПЕК и ЕС.

В результате «слива» американских долговых бумаг этими странами доллар утратит статус общемировой резервной валюты.

Безусловно, экономическая война, которая разворачивается между отдельными государствами – не более, чем «верхушка айсберга». Для мировой экономики куда более опасны враги, коварно действующие изнутри. Речь идет о центробанках.

Утверждение о том, что центробанки влияют на экономические условия, чтобы сохранить «курицу, несущую золотые яйца», является одним из наиболее распространенных заблуждений. На самом деле, все указывает на то, что финансовые кризисы – дело рук самих центробанков.

Аномалии на рынке ПИФов

Последний месяц зимы стал рекордным по объему частных инвестиций в паевые фонды. За февраль в ПИФы было вложено почти 12 миллиардов рублей. При этом следует отметить, что востребованность облигационных фондов постепенно снижается, и инвесторы все чаще отдают предпочтение рисковым фондам. С начала прошлого года инвестиционный доход пайщиков, вложивших средства в акции высокотехнологичных компаний, превышает 30%.

Портал Investfunds сообщает, что в минувшем месяце объемы коллективных инвестиций в отечественный рынок паевых фондов достигли рекордной отметки – более 11,8 миллиардов рублей. Это на 20% больше, чем предыдущий рекорд, установленный в декабре 2017-го, и почти на 50% больше аналогичных январских показателей. На протяжении последних 2,5 лет ПИФы стабильно фиксируют положительные значения чистого денежного потока. За данный период в паевые фонды было инвестировано более 110 млрд. руб., и около 27% этой суммы приходится на зимние месяцы.

Калькулятор вкладов и инвестиций

Калькулятор вкладов предоставлен сайтом calcus.ru

Что выгоднее: вложить деньги в банк или инвестировать на бирже?

Вложение средств для частного инвестора всегда сопряжено с определенной степенью риска. Любой банк может не сегодня-завтра обанкротиться, и в этом случае с депозитом, превышающим сумму 1.4 миллиона рублей, можно будет попрощаться навсегда. Впрочем, брокерская компания также не может гарантированно защитить средства своего клиента.

В февраля сего года на фондовом рынке США произошел очередной обвал. Одной из основных причин этого события стали санкции Федерального резерва, которые были наложены на крупный американский банк WellsFargo. О соответствующем решении ФРС стало известно 2 февраля, а уже через три дня падение акций банка составило 8%, что незамедлительно отразилось на всем финансовом секторе.

Как правильно инвестировать в мужчин? (Женский грааль)

1. Как не существует идеального инвестиционного инструмента, так и не существует идеального мужчины.

2. Все мужчины, как и инвестиционные инструменты, обладают тремя важнейшими характеристиками: надежность, ликвидность, доходность.

3. Надежные мужчины, как правило, имеют низкую доходность.

4. Мужчины с большими доходами – ненадежны.

5. Ненадежные мужчины с низкой доходностью – неликвидны, от них очень сложно избавиться.

Женщина как Акционерное общество (юмор)

Женщина - она сродни акционерному обществу. Когда она еще не родилась, она является 100%-ным дочерним предприятием своей матери, ее неотъемлемой частью. После рождения ее акции распределяются внутри холдинга, который мы называем семья.

Какой-то процент попадает во владение отцу, значительный пакет (часто контрольный) остается у матери, бабушкам и дедушкам также достается доля, но зачастую они - явные миноритарии.

Постепенно девушка вырастает, становится взрослой, и вместе с этим путем дополнительных эмиссий или просто отсуживанием во время домашних разговоров переводит акции семейного холдинга на свой баланс. И вот к концу школы наступает золотая пора IPO (initial public offering). Как правило, в такое время девушки не разбазаривают контрольный пакет, а продают лишь небольшие его части с целью "прощупать интерес" рынка.

Родители могут выступать консультантами IPO, но часто ими оказываются более зрелые девушки, уже имеющие опыт первичных размещений. Они могут подсказать нужную торговую площадку, сделать независимую оценку активов и порекомендовать цену. Перед IPO проводятся многочисленные road-show в дэнс-клубах, барах, скверах и прочих местах скопления юношей-инвесторов. Они, впрочем, тоже не заинтересованы в получении сразу контрольного пакета. Интересна позиция некоторых крупных стратегических инвесторов на таких IPO. Они покупают опцион на покупку контрольного пакета, получают дивиденды в течение некоторого срока, но в итоге опцион так и остается не исполненным. По идее, такие случаи должны быть наказуемы, но не все эмитенты готовы раскрыть такую информацию, ибо она может повредить дальнейшему листингу и ликвидности.

Рейтинг лучших Private-банков

Агентство Frank Research Group наградило лучшие Private банки 2017 года
В исследовании «Frank RG Private Banking 2017» эксперты оценили надежность банков, удобство и сервис, эффективность в решении текущих банковских задач, управление капиталом и небанковские консультации. А также определили тренды на рынке банковского обслуживания для состоятельных клиентов, выяснили, почему инвестиции становятся важнее депозита, и указали на слабые места в работе персонала банков.

Лучшие из элитных

В прошлом году Frank Research Group вручил главную награду «Лучший Private Bank 2017» Евгении Тюриковой, руководителю Sberbank Private Banking. По словам Евгении, для нее эта награда была неожиданной, но очень приятной. Также FRG наградил лучшие Private банки в 8 дополнительных номинациях (см. таблицу ниже).

Ротшильд: что будет с миром в условиях глобального финансового эксперимента?

К чему приведут действия центральных банков мира, которые печатают необеспеченную активами денежную массу в рекордном объеме и опускают ставки по процентам ниже исторических минимумов? Означает ли это, что человечество стало объектом тотального эксперимента? Такие вопросы ставит перед читателями своего очередного открытого письма Джейкоб Ротшильд, который возглавляет фонд RIT Capital Partner.

Лорд Ротшильд отмечает, что действия глав Центробанков свидетельствуют о самом масштабном эксперименте в мировой истории, последствия которого невозможно спрогнозировать.

В американском банке Merrill Lynch утверждают, что на протяжении последних восьми лет ставки по процентам снижались мировыми Центробанками больше 600 раз.

Публичное управление капиталом. Итоги 51 месяца

Пришло время подводить итоги алгоритмического управления капиталом. За февраль торговые роботы заработали +9,2%, а за всю историю публичной торговли (за 51 месяц) заработано почти 220% по статистике comon.ru. Мировые рынки начинают оживать, вновь возвращается волатильность и на российский рынок, на чем и кормятся любые спекулятивные системы.

По чесноку, меня не устраивают результаты моей торговли. Несмотря на общую прибыльность, стабильность эквити оставляет желать лучшего. Сейчас работаю над тем, чтобы закрывать почти каждый квартал в плюс при доходности не менее 30% годовых. И мне насрать, какая фаза рынка: рост, падение или боковик, необходимо уметь зарабатывать на любом рынке. Месяцами ждать трендов тоже не благодарное занятие. Для этого уменьшаю долю трендовых систем в портфеле и увеличиваю долю алгоритмов, зарабатывающих на низкой или падающей волатильности. В том числе, запустил роботов на акциях ММВБ.

Кроме того, адаптировал данную стратегию на комоне под автоследование. Порог входа - 500 тыс. руб.

Подробнее об алгоритмическом доверительном управлении.