Сообщения

Сообщения за Май, 2019

Конференция НАУФОР - Видео

Изображение
Новые квалификационные аттестаты:


Инвестиционное консультирование и финансовые советники:


Регулирование и надзор за рынком ценных бумаг:


Сценарии 2019:

Рынок доверительного управления: причины стагнации

Изображение
Рынок доверительного управления демонстрирует худшие за восьмилетний период показатели. Совокупный объем рынка продолжает сокращаться из-за существенного оттока клиентских средств и приостановки договоров сотрудничества между ПФР и некоторыми крупными управляющими компаниями. При этом участники рынка позитивно оценивают его перспективы, в 2019 году должен вырасти объем переводов пенсионных накоплений. Именно розничный сегмент станет драйвером развития отрасли.

Сложившаяся негативная динамика противоречит рыночной статистике за последние 7 лет. В прошлом управляющие компании получали наибольший приток средств именно в четвертом квартале. Данные за 2018 год свидетельствуют о существенных изменениях на рынке. Так, согласно расчетам «Эксперт РА», в конце декабря объемы рынка доверительного управления снизились до 6,9 трлн. рублей, что на 0,5% меньше показателей, достигнутых в третьем квартале. При этом потери 15-ти наиболее крупных ДУ не превысили 0,2%, а общая сумма вкладов в данных учр…

Отзыв о моей стратегии от Александра Горчакова

Изображение

Моя история и проект Alfa-Quant Capital

Изображение
История проекта Alfa-Quant Capital 2007 год – Закончил Гуманитарный университет с 2 высшими образованиями по специальности "Финансовый менеджмент", а также "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Начало торговой деятельности на Московской бирже, первый опыт ручной торговли на российских акциях. Поиск стратегий и закономерностей на рынке, которые позволяют зарабатывать деньги. Первый опыт управления чужими деньгами.2008 год – Начало работы с облигациями. Формирование портфеля ликвидных и мусорных облигаций.2009 год – Начало работы на фьючерсах и опционах. Написан первый торговый робот на акциях на языке Qpile.2011 год – Подключение терминала TSLab и активная работа по написанию и тестированию торговых роботов на фьючерсах и опционах.2012 год – Активное тестирование торговых роботов на Forex на платформе Metatrader.2013 год – Полный переход от ручной торговли на алгоритмическую. В портфеле 10 алгоритмов, преимущественно трендовых. Запуск публичного трек-рекорда (стейтме…

Скоро введут санкции на разговоры о санкциях

Изображение
Первый зампред комитета Госдумы по госстроительству и законодательству Михаил Емельянов ("Справедливая Россия") в среду внес на рассмотрение палаты пакет законопроектов, которым предлагается запретить распространение в СМИ и интернете информации, способствующей введению санкций против РФ. За нарушение запрета предусматривается уголовная ответственность до трех-пяти лет лишения свободы.

"Учитывая возросшую актуальность мер по противодействию санкциям, представляется целесообразным установление прямого законодательного запрета на распространение, в том числе с помощью СМИ или информационно-телекоммуникационных сетей, информации, способствующей введению ограничительных мер, либо сведений о нарушениях этих мер или условий их отмены", - говорится в пояснительной записке. За нарушение запрета законопроектом предусмотрена уголовная ответственность до трех-пяти лет лишения свободы.

"В рамках санкционного давления со стороны иностранных государств любая информация о к…

В России насчитывается 46 банков-зомби

Изображение
Каждый десятый крупный банк в России признали "живым трупом". Индекс здоровья российской банковской системы продолжает снижаться из-за стагнации экономики и накопленного груза «плохих» активов.

В предбанкротном состоянии находится каждая десятая кредитная организация, имеющая лицензию ЦБ. К такому выводу пришли аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в очередном обзоре банковского сектора.

На 1 апреля каждый четвертый российский банк не генерировал прибыль, 162 банка испытали значительный отток (более 15%) средств корпоративных клиентов. 136 банков теряют деньги физических лиц.

Кандидатами «на вылет» с банковского рынка в ближайшие 12 месяцев являют 46 банков из 430, подсчитали в агентстве. Их бизнес-модель является «нежизнеспособной» - она не обеспечивает генерацию капитала, которая могла бы компенсировать потери от реализации всех рисков.

«Значительная часть таких банков зависима от вливаний в капитал со стороны собственников, интерес которых к поддержке своего банк…

Как сегодня вывести деньги в оффшор?

Изображение
Где жить состоятельному человеку в эпоху ужесточения иммиграционного законодательства и требований к происхождению капитала.

Начало 2019 года дало владельцам капиталов массу поводов для размышлений как в России, так и за рубежом. Еврокомиссия в своем докладе Европейскому парламенту призвала страны-участницы ЕС ужесточить процедуру выдачи «золотых виз», которые впоследствии позволяют получать вид на жительство или даже паспорт в обмен на инвестиции. В ответ некоторые государства ЕС начали менять подходы к своему иммиграционному законодательству в отношении гражданства для международных инвесторов. Это, например, сделали Кипр и Великобритания.


Островной синдром

На Кипре с мая 2019 года вводятся дополненные правила. Новые граждане страны среди прочего должны будут сделать дополнительные взносы в фонды развития острова. Также увеличивается срок владения инвестициями с трех до пяти лет, ужесточается процедура проверки капиталов. Если раньше при получении отказа в ВНЖ в одной из стран ЕС у …

Эскалация торговой войны ускоряет приближение кризиса

Изображение
Глобальные рынки
За неделю с 3 по 10 мая глобальный рынок (MSCI World) просел примерно на 2,7%, потеряв $1,1 трлн, из-за опасений продолжения торговых войн, которые могут привести к росту таможенных пошлин. Помимо коррекции на фондовом рынке значительно повысилась волатильность среди развивающихся валют из-за укрепления доллара, активные продажи наблюдались на турецком рынке и фондовом рынке Юго-Восточной Азии (-5%). В минусе также оказались нефтесервисные компании США и европейские банки (-4%). Продолжают расти цены на железо (+3%) и уголь (+2%).

Торговое противостояние близится к завершению или новому кризису?
В итоге позитивные сдвиги в переговорах с начала 2019 г. привели к росту тарифов с 10%, до 25%, на китайским импорт объемом $200 млрд. Данное решение должно было вступить в силу в начале этого года, но откладывалось из-за надежд на то, что к концу марта будут достигнуты ключевые торговые договоренности. В итоге пошлины размере 25% охватили товары объемом $250 млрд, в основном э…

Итоги апреля. Публичное управление капиталом

Изображение
На этот раз публикую свои результаты с запозданием, т.к. в связи с переездами в Москву, совсем не было времени на писанину. Можете меня поздравить, теперь я полноправный житель столицы:))

Итак, поведем итоги. За апрель торговые роботы заработали 1,9% на фьючерсах и 0,9% на акциях. Результаты конечно скромные, они объясняются низкой волатильностью на российском фондовом и валютном рынке. По итогам 5,5 лет алгоритмического управления капиталом доходность портфеля составила 336% на фьючерсах с учетом реинвестирования по данным comon.ru. По акциям портфель вырос на 14% за год.

График доходности счета на фьючерсах:


График доходности счета на акциях:


Для тех, кто хочет зарабатывать также, обращайтесь. Для сумм от 3 млн. руб. доступно индивидуальное доверительное управление капиталом.

P.S. Мой новый офис в Москва-Сити:))